Gerenciamento De Risco Médio Móvel

Gerenciando o risco com uma média móvel simples (SMA) A média móvel simples (SMA) é um indicador popular de tendência popular. Quando graficado em um gráfico, ele filtra o barulho do dia-a-dia nos preços de segurança, revelando a tendência a longo prazo. O gráfico a seguir mostra o TSP C Fund, juntamente com o SMA de 10 meses: os investidores podem usar o SMA como sinal de compra e venda de uma segurança. Em uma tendência ascendente, o investidor compra a segurança quando seu preço de fechamento mensal cruza acima da SMA, anda a tendência e depois vende-a quando a direção da tendência se inverte e o preço cruza abaixo da SMA. Abaixo está o mesmo gráfico que antes, com os sinais de compra Buy (B) e Sell (S) adicionados. Você pode ver que a estratégia teve seu último sinal de compra no 1312012: Agora, use esses sinais da BUYSELL em um sistema de tendências simples com as seguintes regras: Compre o TSP C Fund quando o preço de fechamento mensal sobe acima de SMA de 10 meses. Caso contrário, vendê-lo e investir o produto no G Fundo (um investimento livre de risco). Os resultados. Você pode gostar desses outros posts TSP Folio: A perspectiva de títulos: TSP F Fundo e Fundo G O novo Plano de Poupança de Renda (TSP) Roth Opção Aqui vamos novamente: exuberância irracionalMoney Management: a regra de 2 por cento A regra de 2 por cento é um básico Princípio do gerenciamento de risco (eu prefiro os termos gestão de risco ou preservação de capital, pois são mais descritivos do que gerenciamento de dinheiro). Mesmo que as probabilidades sejam empilhadas a seu favor, não é aconselhável arriscar uma grande parte do seu capital em um único comércio. Larry Hite, em Jack Schwagers Market Wizards (1989). Menciona duas lições aprendidas de um amigo: nunca aposte seu estilo de vida - nunca arrisque um pedaço grande de sua capital em um único comércio e sempre saiba qual é o pior resultado possível. Hite continua descrevendo sua regra de 1 por cento que ele aplica a uma ampla gama de mercados. Isso já foi adaptado pelos operadores de capital próprio de curto prazo como a regra de 2 por cento: a regra de 2 por cento: nunca arrisque mais de 2% de seu capital em qualquer estoque. Isso significa que uma série de 10 derrotas consecutivas consumiriam apenas 20 de seu capital. Isso não significa que você precisa trocar 50 ações diferentes - seu capital em risco normalmente é muito inferior ao preço de compra do estoque. Calcule 2% do seu capital de negociação: sua corretora de Dedução de Capital em Risco na compra e venda para chegar ao seu Risco Permitido Máximo. Calcule seu Risco por ação: Dedique sua perda de stop do preço de compra e adicione uma provisão para derrapagem (nem todos Paradas são executadas no limite real). Para um curto comércio, o procedimento é revertido: deduza o preço de compra da stop-loss antes de adicionar o deslizamento. O Número Máximo de Ações é então calculado dividindo seu Risco Permitido Máximo pelo Risco por Ação. Imagine que seu capital total de negociação de ações é de 20.000 e seus custos de corretagem são fixados em 50 por negociação. Seu capital em risco é: 20.000 2 por cento 400 por comércio. Corretora de dedução, compra e venda, e seu risco máximo permitido é: 400 - (2 50) 300. Calcule seu Risco por ação: se uma ação for fixada o preço às 10,00 e você deseja colocar um stop-loss às ​​9,50, então Seu risco é de 50 centavos por ação. Adicione uma derrapagem de dizer 25 centavos e seu Risco por ação aumenta para 75 centavos por ação. O número máximo de ações que você pode comprar é, portanto: 300 0,75 400 ações (a um custo de 4000) Teste rápido Seu capital é de 20.000 e a corretora é reduzida para 20 por comércio. Quantas ações de 10,00 você pode comprar se você colocar seu stop loss às ​​9,25. Aplicar a regra de 2%. Dica: lembre-se de permitir a corretagem, compra e venda, e derrapagem (de 25 centavos de dólar). Resposta: 360 partes (com um custo de 3600). Capital em risco: 20.000 2 por cento 400 Corretora de degressos: 400 - (2 20) 360 Risco por ação 10,00 - 9,25 0,25 queda de 1,00 por ação Número máximo de ações 360 1 360 ações Nem todos os comerciantes enfrentam a mesma taxa de sucesso (ou confiabilidade como Van Tharp o chama no Trade Way to Financial Freedom). Os comerciantes de curto prazo normalmente conseguem maiores taxas de sucesso, enquanto os comerciantes de longo prazo geralmente conseguem maiores rácios de risco e recompensa. Sua taxa de sucesso é o número de negociações vencedoras expressas como uma porcentagem do seu número total de negócios: negociação vencedora de taxa de sucesso (negociações vencedoras perdendo negócios) 100 Sua relação risco-recompensa é o seu ganho esperado em relação ao seu capital em risco (deveria realmente Seja chamado de razão de risco de risco porque essa é a forma como é normalmente expressa). Se o seu ganho médio (depois de deduzir a corretora) em negociações vencedoras é de 1000 e você arriscou consistentemente 400 por comércio (como no exemplo anterior de 2 por cento), sua relação risco-recompensa seria de 2,5 a 1 (ou seja, 1000 400). Ganhos médios em risco e recompensa sobre o lucro médio do risco em risco Se possuímos três comerciantes: embora seu sistema de negociação possa ser rentável, se for suscetível a grandes reduções, considere usar uma menor porcentagem de capital em risco (por exemplo, 1 por cento ). Na negociação da vida real, não nos deparamos com uma distribuição binomial perfeita, como no exemplo acima: os ganhos não são todos iguais, algumas perdas são maiores do que outras: pare as perdas, ocasionalmente, falham quando as probabilidades de atualização das diferenças de preços variam e os resultados influenciam-se - quando Os estoques caem, eles tendem a cair juntos. A maior falha na maioria dos sistemas de gerenciamento de riscos é que os movimentos de ações se influenciam. Os negócios individuais não são independentes. Os mercados marcham em uníssono e as ações individuais seguem. Claro que existem mavericks: estrelas que se elevam em um mercado de urso ou colapso no meio de um mercado de touro, mas estas são a exceção. A maioria segue como um bando de ovelhas. Thomas Dorsey in Point amp Figure Charting dá um exemplo dos riscos que afetam um estoque típico: risco de mercado risco do setor risco de estoque O risco de o mercado se mover contra você é claramente o maior fator de risco único. Como protegemos contra isso. A regra de 2 por cento não irá protegê-lo se você estiver segurando uma grande quantidade de ações bancárias durante um estoque de seguros de bolhas de ativos durante um desastre natural ou estoque de tecnologia durante o boom da Dotcom. Precisamos de uma rápida regra geral para medir nossa exposição a uma determinada indústria ou mercado. Limite a sua exposição a setores industriais específicos. No entanto, nem todos os setores são criados iguais. Os grupos industriais do setor de matérias-primas (ICB ou GICS) têm uma correlação bastante baixa e podem ser tratados como setores separados, enquanto os grupos industriais na maioria dos outros setores devem ser tratados como uma única unidade. Podemos ver do gráfico acima que os Embalagens de Ampolas de Produtos Químicos e Contentores tendem a se mover em uníssono e devem ser tratados como um setor industrial, mas outros índices mostrados são suficientemente independentes para serem tratados separadamente. Como regra geral, limite o seu capital total em risco em qualquer setor da indústria para 3 vezes seu capital em risco (máximo) por ação (por exemplo, 6 de seu capital se você estiver usando a regra de 2 por cento). Isso não significa que você esteja limitado a segurar 3 ações em qualquer setor. Você pode comprar um quarto estoque quando uma das suas 3 negociações iniciais já não estiver em risco (quando você moveu a parada acima do seu ponto de equilíbrio no comércio) e um quinto quando você cobriu seu risco em outro comércio e assim por diante. Apenas tenha cuidado para não mover suas paradas com muita rapidez. Na sua pressa, você pode ser interrompido muito cedo - antes que a tendência seja iniciada. Também sugiro que você aperte suas paradas em todas as posições de um setor se as paradas de proteção forem acionadas em 3 negociações diretas nesse setor (dentro de um período de tempo razoável). Por paradas de proteção, quero dizer, uma parada final projetada para sair da sua posição se a tendência muda (por exemplo, um fechamento abaixo de uma MA de longo prazo). Um período de tempo razoável pode variar de alguns dias para transações de curto prazo para várias semanas para negócios de longo prazo. Você pode limitar o nosso risco de mercado de forma semelhante. Limite o seu capital total em risco no mercado para entre 5 e 10 vezes seu capital em risco (máximo) por ação (por exemplo, 10 a 20 de seu capital se você estiver usando a regra de 2 por cento). Ajuste esta porcentagem de acordo com seu próprio perfil de risco. Além disso, quanto menor for o seu cronograma e quanto maior for sua taxa de sucesso, maior será a porcentagem com a qual você possa arriscar confortavelmente. Também é aconselhável apertar suas paradas em todas as posições se as paradas de proteção forem acionadas em 5 transações diretas dentro de um período de tempo razoável. As paradas de proteção não precisam ser as paradas originais definidas em uma troca. Você pode fazer um lucro geral no comércio, mas a parada deve indicar uma mudança de tendência. Uma regra geral para os mercados de ações é nunca arriscar mais de 2% do capital em qualquer estoque. Esta regra pode não ser adequada para os comerciantes de longo prazo que gostam de taxas de risco-recompensa mais altas, mas taxas de sucesso mais baixas. A regra também não deve ser aplicada de forma isolada: seu maior risco é o risco de mercado, onde a maioria dos estoques se move em uníssono. Para proteger contra isso, devemos limitar nosso capital em risco em qualquer setor e também nosso capital em risco em todo o mercado a qualquer momento.